Sombras. El desorden financiero en la era de la globalización // El capitalismo más salvaje

Los desgarros sociales de la debacle financiera de 2008 permanecen. Por esta razón es muy valioso un libro que explica la parte oculta de las finanzas y del capitalismo.

Sombras. El desorden financiero  en la era de la globalización   Michael Ash y Francisco Louça Sylone. Viento Sur. Páginas: 416. Precio: 27 euros.

Los autores Michael Ash y Francisco Louça explican en Sombras. El desorden financiero en la era de la globalización, dos cuestiones fundamentales: cómo las finanzas han llegado a ser hegemónicas en el sistema capitalista y cuáles son las consecuencias sociales del ascenso de las finanzas.

El exorbitante poder de las finanzas queda patente con un dato tan esclarecedor como alarmante. “Los rendimientos netos de uno de los bancos de inversión más grandes del mundo, Goldman Sachs, superaron el producto interior bruto (PIB) de al menos 100 países”. Según los autores, este crecimiento espectacular solo ha sido posible gracias al crecimiento de las finanzas en la sombra, que definen como la parte no regulada del sistema financiero.

La falta de control de esta parte del sistema financiero experimentó un crecimiento exponencial al pasar del 5% en 1945 al 60% en los momentos previos a la crisis en 2008. Ash y Louça explican muy bien cómo el mecanismo que permitió todos los desmanes fue el apalancamiento. “La clave del éxito es comerciar con capital prestado”. El apalancamiento fue crucial en la bancarrota de Lehman Brothers y el colapso de Bears Stearns, que fue de 30 a 1 y 33 a 1, respectivamente. Es decir, con un dólar de capital se endeudaban por 30. Esto significaba que una mera caída del 3% del valor de mercado aniquilaba todo el capital de las compañías.

El libro ofrece un interesante relato de la historia de las burbujas especulativas desde la crisis de los tulipanes neerlandesa en 1624 hasta los recientes fraudes financieros de los gigantes de las finanzas. Estas estafas que han afectado a la práctica totalidad de las principales entidades financieras (Bank of America, JP Morgan, Wells Fargo, entre tantas otras) y que desde 2009 han pagado multas por más de 219.000 millones de dólares.

SAQUEO DE LAS ARCAS PÚBLICAS: El economista Daniel Albarracín en el epílogo pone el foco en las sombras de las finanzas en España. Considera que el rescate constituyó un saqueo de las arcas públicas para beneficio de la oligarquía. 

Para los autores, la economía real que conocemos es solo la punta del iceberg en que la parte oculta la constituyen las finanzas en la sombra de la que forman parte los paraísos fiscales, que acumulan el 8% de la riqueza privada mundial.

El libro que revela todas las contradicciones de un sistema financiero que cada vez ha basado más su negocio en actuaciones ocultas, al margen de la ley. El texto aparece en un momento muy oportuno en que desde dentro del propio sistema capitalista aparecen voces que advierten de su inestabilidad. En este sentido los propios empresarios estadounidenses admiten que la búsqueda de beneficios no puede ser el único objetivo de la empresa. Los propios ejecutivos proponen que las empresas deben tener también en cuenta los intereses de los empleados, proveedores, consumidores y la comunidad.